Estructuración del patrimonio
Le ayudamos a establecer su estructura de gestión de activos ('Family Office'), adaptado a su situación, desde el momento en que la idea germina en su mente, hasta el momento en que su estructura de activos esté completamente operativa y en línea con sus necesidades.
La verdadera riqueza reside mucho más en el uso duradero que uno hace de algo que en su posesión efímera.
Aristóteles
Estructura típica de una cartera de activos con un valor aproximado de 10 millones de euros.
El establecimiento de una estructura patrimonial (llamada " family office(en países de habla inglesa) es relevante para aquellos:
- que tengan activos suficientes (de modo que los beneficios generados no sean absorbidos por los costos de capacitación y gestión),
- han trabajado y/o continúan trabajando para hacerlo crecer y/o preservarlo,
- Quieren aprovecharlo cuando llegue el momento, antes o durante su jubilación (aunque se imaginen una jubilación "activa" y, sin duda, también "ecléctica").
- desean garantizar una transferencia efectiva (es decir, que no sea confiscada fiscalmente) a sus descendientes.
Objetivos generalmente perseguidos
- Disponer de un vehículo legal que permita el crecimiento del patrimonio con una tributación reducida.
- Disfrute plenamente de su jubilación sin una carga mental excesiva.
- Optimización de la gestión, la tributación y la transferencia de activos.
- Preservar la armonía familiar (evitar conflictos por la herencia).
- Garantizar la sostenibilidad intergeneracional del patrimonio.
Relevancia de family office
| Criterios | Pertinencia | Comentario |
| Estructuración del patrimonio | Muy relevante | Permite la centralización de activos inmobiliarios, activos financieros, obras de arte, etc. |
| Optimización fiscal | Crucial | Planificación patrimonial, división de bienes, donaciones, seguro de vida, acuerdo Dutreil, etc. |
| Transmisión organizada | Muy relevante | Constitución de sociedades holding, fundaciones familiares, acuerdos familiares. |
| Gestión profesional | Adaptado | A family office Puede delegar en gerentes competentes con informes personalizados. |
| Confidencialidad / Gobernanza | Favorable | Creación de estructuras discretas con una gobernanza familiar formalizada. |
| Costes operativos | Pendiente de evaluación | El coste anual (varias decenas de miles de euros por un family office 'light') solo se justifica a partir de 3-30 millones de euros en activos muebles. |
Perfil típico para alta relevancia
- Activos superiores a 5-10 millones de euros (activos financieros, bienes inmuebles, inversiones).
- Es necesario tener en cuenta a varios herederos o beneficiarios.
- Disposición a delegar u organizar la gestión de manera profesional.
- Contexto internacional (múltiples residencias, hijos de expatriados, etc.).
Alternativas adecuadas si los activos son <€3M
| Opción | Descripción |
| Multi-family office (MFO) | Acceso compartido a los servicios family office a un menor costo. |
| Asesor independiente en gestión patrimonial | Notario + abogado fiscalista + asesor de gestión patrimonial (CGP). |
| Compañía de patrimonio civil (SCP/SARL) | Para estructurar el patrimonio inmobiliario o mueble familiar. |
| Familia sosteniendo | Una herramienta para consolidar, transferir y gestionar activos empresariales o financieros. |
| Seguro de vida con múltiples coberturas | Una herramienta flexible para la gestión, la tributación y la transferencia, con cláusulas de beneficiario personalizadas. |
Establecer una estructura de gestión de activos eficaz
El enfoque que se suele seguir abarca normalmente los siguientes aspectos:
- Estado de activos, pasivos, ingresos y necesidades previstas.
- Análisis de herencias e impuestos.
- Donación realizada durante su vida.
- Planificación de la sucesión
- Derecho de uso / usufructo
- Establecimiento de una fundación
- Sociedad holding familiar
- sociedad civil,
- Pacto Dutreil (régimen fiscal francés que permite una exención del 75% de los impuestos sobre transmisiones patrimoniales en la transferencia de acciones de una empresa o sociedad, sujeta a condiciones específicas de retención y compromiso de función).
- Fideicomiso (un acuerdo mediante el cual una persona confía la administración de sus bienes a un intermediario para su propio beneficio o para el de un tercero).
- Fundación privada
Sin olvidar la crucial elección de la ubicación geográfica de esta estructura jurídica.
- Reglas de distribución
- Comité de Familia
- Carta de la familia
- ajustes a la volatilidad fiscal,
- adaptaciones a la estructura familiar (nacimientos, divorcios, muertes...),
- organización geográfica,
- Informes y seguimiento financiero.
Referencias útiles
- Asociación Francesa de Family Office (AFFO)
- Libro: La guía para Family Office – Editorial Eyrolles
- Expediente notarial: Herencia y herencia: estrategias para jubilados – Revista 'La Lettre des Notaires de France'
En conclusión
La creación de un family office o una estructura de activos relacionada es relevante para una persona activa o jubilado con activos significativos que desea disfrutar de una jubilación tranquila y planificar de manera inteligente la transferencia de su patrimonio a sus herederos. La elección entre una sola family office, un multi-family office Las soluciones híbridas o de otro tipo dependerán principalmente de:
- del nivel de riqueza,
- de la gama de inversiones que se están considerando,
- la complejidad de la situación familiar,
- la necesidad de delegación o autonomía.
Es importante ajustar las expectativas al gestionar una cartera de aproximadamente 10 millones de euros. Para que te hagas una mejor idea, aquí te mostramos las diferencias que puedes esperar entre gestionar una cartera de 10 millones de euros y una de alrededor de 200 millones de euros.