Als vermogensbeheerder heb ik:

• Een volledig overzicht van activa en passiva.
• Een analyse van risicoblootstellingen (concentratie, belasting, erfelijkheid).
• Een individueel gesprek met elk gezinslid om hun verwachtingen in kaart te brengen: twee kinderen willen betrokken worden bij het management, de derde helemaal niet.

Op basis hiervan hebben we een meerlagige juridische structuur opgebouwd:

• Oprichting van een Luxemburgse holdingmaatschappij (S.à rl) die de financiële activa en de investeringen samenbrengt.
• Oprichting van twee SCI's in Frankrijk voor de huisvesting van het vastgoed.
• Inschrijving op een Luxemburgse levensverzekering (tak 23), gefinancierd met een deel van het beschikbare kapitaal (€15 miljoen), om te profiteren van een grensoverschrijdende dekking en flexibiliteit wat betreft de overdracht (aangepaste begunstigingsclausule).
• Het opstellen van een familiereglement, waarin de bestuursregels worden vastgelegd (een jaarlijkse familieraadvergadering, regels voor de uitkering van dividenden, exitclausules in geval van onenigheid).

De overdracht is zo georganiseerd dat de fiscale behandeling van de erfenis wordt geoptimaliseerd en conflicten binnen de familie worden voorkomen.

• Paul schonk zijn kinderen gefaseerd aandelen in de holding, terwijl hij het vruchtgebruik behield, om zo de controle over het bestuur te behouden.
• Erfrechtelijke overeenkomsten zijn opgesteld om toekomstige geschillen te voorkomen.
• Het familiereglement bepaalt dat strategische activa (bijvoorbeeld een minderheidsbelang in het MKB) niet verkocht mogen worden zonder een tweederde meerderheid van stemmen.

Niemand wordt geboren met het aangeboren talent voor vermogensbeheer. Het vereist kennis van de balans tussen rendement en zekerheid, het onderscheiden van kansen en verleidingen, inzicht in de lange termijn, weerstand tegen trends, het kiezen van goed advies en het behouden van controle over belangrijke beslissingen. Niets hiervan is natuurlijk of instinctief. Geld dat zonder financiële kennis wordt doorgegeven, kan zelfs een last worden: het trekt ongewenste aandacht, leidt tot fouten, illusies en conflicten.

Weten hoe je verstandig met je bezittingen omgaat, is een vaardigheid die je niet zomaar verwerft met eigendomsbewijzen, bankrekeningen of onroerend goed. Het is iets dat je moet ontwikkelen.

De drie kinderen van Paul kregen onderwijs:

• Seminars over financieel en vastgoedbeheer.
• Educatieve sessies over erfbelasting en juridische instrumenten.
• De familieraad geeft de twee volwassen kleinkinderen het recht om zich uit te spreken, zodat ze nu al bewust worden van de situatie.