Erfgoedstructurering
Wij ondersteunen u bij het opzetten van uw vermogensbeheerstructuur ('Family Office'), afgestemd op uw situatie, vanaf het moment dat het idee in uw hoofd ontkiemt, tot het moment dat uw vermogensstructuur volledig operationeel is en aansluit op uw behoeften.
Rijkdom schuilt veel meer in het blijvend gebruik dat men van iets maakt dan in het vluchtige bezit ervan.
Aristoteles
Een typische structuur van een beleggingsportefeuille ter waarde van circa €10 miljoen.
De oprichting van een erfgoedstructuur (genaamd " family office(in Engelstalige landen) is relevant voor degenen:
- die over voldoende middelen beschikken (zodat de gegenereerde winst niet wordt opgeslokt door opleidings- en beheerkosten),
- hebben eraan gewerkt en/of blijven eraan werken om het te laten groeien en/of te behouden.
- willen er gebruik van maken wanneer het zover is, vóór of tijdens hun pensioen (ook al hebben ze een 'actief' en ongetwijfeld ook 'eclectisch' pensioen voor ogen).
- zij willen een effectieve (d.w.z. 'niet fiscaal geconfisqueerde') overdracht aan hun nakomelingen garanderen.
Doelstellingen die over het algemeen worden nagestreefd
- Een juridisch instrument hebben waarmee vermogen kan groeien met een lagere belastingdruk.
- Geniet optimaal van uw pensioen zonder overmatige mentale belasting.
- Optimalisatie van het beheer, de belastingheffing en de overdracht van activa.
- Bewaar de harmonie binnen het gezin (vermijd conflicten over de erfenis).
- Het waarborgen van de continuïteit van erfgoed voor toekomstige generaties.
Relevantie van family office
| Criteria | Relevantie | Opmerking |
| Erfgoedstructurering | Zeer relevant | Maakt de centralisatie van vastgoed, financiële activa, kunstwerken, enz. mogelijk. |
| Belastingoptimalisatie | Cruciaal | Erfgoedplanning, verdeling van eigendom, schenkingen, levensverzekeringen, Dutreil-overeenkomst, enz. |
| Georganiseerde transmissie | Zeer relevant | Oprichting van holdingmaatschappijen, familiefondsen en familieovereenkomsten. |
| Professioneel management | Aangepast | A family office Kan taken delegeren aan bekwame managers met gepersonaliseerde rapportages. |
| Vertrouwelijkheid / Governance | Gunstig | Het creëren van discrete structuren met geformaliseerd familiebestuur. |
| Bedrijfskosten | Wordt nog beoordeeld | De jaarlijkse kosten (enkele tienduizenden euro's voor een family office 'Lichte' activa zijn alleen gerechtvaardigd bij een waarde van 3 tot 30 miljoen euro aan roerende goederen. |
Typisch profiel voor hoge relevantie
- Vermogen > €5-10 miljoen (financiële activa, onroerend goed, beleggingen).
- Er moet rekening worden gehouden met meerdere erfgenamen of begunstigden.
- Bereidheid om managementtaken op een professionele manier te delegeren of te organiseren.
- Internationale context (meerdere woonadressen, kinderen die in het buitenland wonen, enz.).
Geschikte alternatieven indien de activa minder dan €3 miljoen bedragen.
| Optie | Beschrijving |
| Multi-family office (MFO) | Gedeelde toegang tot diensten family office tegen lagere kosten. |
| Onafhankelijk vermogensbeheeradviseur | Notaris + belastingadvocaat + vermogensbeheerder (CGP). |
| Bedrijf voor burgerlijk erfgoed (SCP/SARL) | Om onroerend goed of roerende goederen van de familie te structureren. |
| Familiebezit | Een instrument voor het consolideren, overdragen en beheren van ondernemings- of financiële activa. |
| Levensverzekering met meerdere ondersteuningsmogelijkheden | Een flexibel instrument voor beheer, belastingheffing en overdracht, met op maat gemaakte begunstigingsclausules. |
Het opzetten van een effectieve vermogensbeheerstructuur.
De gebruikelijke aanpak omvat doorgaans de volgende aspecten:
- Overzicht van activa, passiva, inkomsten en verwachte behoeften.
- Analyse van erfrecht en belastingen.
- Donatie tijdens zijn leven
- Opvolgingsplanning
- gebruiksrecht / vruchtgebruik
- Oprichting van een stichting
- Familieholding
- Burgermaatschappij,
- Pact van Dutreil (Franse belastingregeling die een vrijstelling van 75% van de overdrachtsbelasting mogelijk maakt bij de overdracht van een bedrijf of aandelen, onder specifieke voorwaarden met betrekking tot het behoud en de uitoefening van de functie).
- Trust (een regeling waarbij een persoon het beheer van zijn of haar vermogen toevertrouwt aan een tussenpersoon, ten behoeve van zichzelf of een derde)
- Particuliere Stichting
Daarbij mag de cruciale keuze van de geografische locatie van deze juridische structuur niet worden vergeten.
- Distributieregels
- Familiecommissie
- Gezinscharter
- aanpassingen aan de fiscale volatiliteit,
- aanpassingen aan de gezinsstructuur (geboortes, scheidingen, sterfgevallen...),
- geografische organisatie,
- Financiële rapportage en monitoring.
Nuttige referenties
- Franse Vereniging van Family Office (AFFO)
- Boek: De gids voor Family Office – Eyrolles Publishing
- Notariële dossier: Erfenissen en nalatenschappen: strategieën voor gepensioneerden – tijdschrift 'La Lettre des Notaires de France'
Kortom,
De creatie van een family office of een vergelijkbare vermogensstructuur is relevant voor een actief persoon of gepensioneerde met een aanzienlijk vermogen die zowel van een rustig pensioen wil genieten als de overdracht van zijn of haar vermogen aan de erfgenamen op een verstandige manier wil plannen. De keuze tussen een enkele family office, een multi-family office Of hybride oplossingen zullen voornamelijk afhangen van:
- van het welvaartsniveau,
- van het scala aan investeringen dat wordt overwogen,
- de complexiteit van de gezinssituatie,
- de behoefte aan delegatie of autonomie.
Het is belangrijk om uw verwachtingen bij te stellen wanneer u een portefeuille beheert met een waarde van ongeveer €10 miljoen. Om u een beter beeld te geven, volgen hier de verschillen die u kunt verwachten tussen het beheren van een portefeuille van €10 miljoen en een portefeuille van ongeveer €200 miljoen.